就昨天和今天，两天的跌幅，不少同学，损失惨重。因为行情比较极端，分化严重，一个深度的看法是：上面大转型之路接下来主要是靠高端制造，而不是靠服务业了。
大战略有所变化，其实美国主要是靠服务业、金融、互联网、科技，欧洲老牌国家主要是靠高端制造、精密制造。这会导致金融、地产、互联网、教育，虽然已经跌不少，但后期仍然不乐观。因为政策的锚会在这里是紧，而在高端制造是宽。后期的大逻辑：服务业看跌，高端制造看涨。
这个点，大家要有些认识和自我思考。半导体、新能车、光伏，可能行情会再次延续，很难风格切换。前两周，有人加仓了点五粮液，结果被埋了。原来的看法是高景气度会切换到价值股涨，没想到，风格根本就不切换。但这个位置的白酒，不要悲观，再跌，但可以明确白酒赚不了大钱，这点也要有充分的认识，白酒大概就是赚业绩增长的钱。
最近的行情其实是非常难受的。加仓低位价值股不涨，高景气又不好追。那么就是等了。保险、地产大概率还会跌，底的下面还有底，虽然不会像校外培训那么惨，但阴跌不停，也是大概率事件。银行比保险、地产好些，但也投资逻辑靠后。高端制造，才是未来的硬核。虽然已经涨不少了，但很难风格切换。
我们一度认为以宁德时代为代表的高端制造成长股，会出现一个回调，风格切换到消费股。没想到，这种局面没有出现，目前是高端制造的市场，单调一条龙。不是股市不涨，真是买错方向了。大家看看宁德时代、坚朗五金等成长股，一直等着大跌调整，但目前逻辑支撑强，就是不大跌，你说气人不气人。极值的行情分化走势，对我们现在而言，就是看戏等待。
其实我们内心里面，是希望风格切换，让价值股也涨一涨，成长股该跌一跌，歇一歇了，但市场永远都是对的。
耐心等待，深度研究，不在思考中灭亡，就在思考中爆发。
