当今世界科学技术发展日新月异，加工技术进入亚微米、纳米级超精加工时代，网络化制造技术方兴未艾。机床作为制造机器的机器，其加工复杂度、精度、效率和柔性直接决定了一个国家的制造水平，在装备制造业中战略地位突出，对国家整体的工业竞争力和综合国力也有着重大影响。随着国外高新技术限制政策陆续出台，我国高端机床的国产替代进程大大提速。
一、什么是机床？
机床，俗称工业之母，主要用于对金属或其他材料进行加工，使之成为需要的零部件，是制造机器的机器，也被称作为工具机。在一般的机器制造中，机床负担机器制造工作总量的40%~60%，是现代工业发展的重要基石。机床的品种、质量和加工效率对于其他制造装备产品的生产技术水平起着至关重要作用，因此，机床工业的现代化水平和规模是一个国家工业发达程度的重要标志之一，是现代工业发展的压舱石。
机床产业链：
产业的核心是机床整机制造。根据机床协会分类，机床整机包含金属切削机床、金属成型机床、木工机床和铸造机械。由于铸造机械范围广且技术跨度大，暂未纳入机床整机主题。按照移动控制方式，可将机床分为传统机床和数控机床。机床产业链包括上游机床零部件，中游机床整机制造商，下游机械制造业。
二、我国机床的发展情况
发展历史：新中国成立后，我国有18家国有机床企业，后因市场竞争力不足大多破产重组，2012年民营企业逆势增长，2018-2021年数控机床民营企业密集上市。
竞争格局：低端市场充分竞争，中高端市场寡头垄断，且高度依赖进口。全球十大机床企业，全被美日德占据。
随着我国制造业转型升级，对加工精细度需求不断提升，制造业对高端数控机床的需求持续增长，我国国产高端数控机床的市占率逐年提升。业内人士表示，近年来，我国数控机床产业规模持续扩大。2022年我国数控机床产业规模约为3825亿元，预计2023年我国数控机床产业规模将达4090亿元，同比增长6.9%。
机床产业发展概况：高端数控机床是行业未来的发展趋势
（一）我国机床数控化率不断提高。对比发达国家提升空间巨大
我国连续多年成为世界最大的制造业国家，作为基础工业支撑的机床产业需求也得以显著提升。经过多年发展，我国机床数控化率不断提高。据中国机床工具工业协会数据显示，数控金属切削机床产量26.5万台，数控金属成型机床2.1万台。据中国机床工具工业协会数据，金属切削机床数控化率为46.3%;金属成型机床数控化率为11.3%。在发达国家中，日本机床数控化率维持在80%以上，美国和德国机床数控化率均超过70%，与之相比国内机床数控化率提升空间较大。
（二）中高端机床依赖进口，国产替代需求加速向上
我国机床行业大而不强，国产在中低端机床已实现较好替代。但在航空航天、军工国防等关键领域的高端装备等高端市场，非常依赖进口的高端机床。据MIRDATABANK数据，外资在高端数控金属切削机床占据9成市场份额。2022年中国五轴数控机床市场规模从2020年的6.65亿美元增长至9.29亿美元。
（三）设备更新+新增需求推动，对机床需求形成托底
我国经济复苏形势将不断向好，伴随制造业转型升级，机床等中高端产品需求有改善性需求支撑。
1）工业企业即将进入主动补库存阶段。2002年以来我国已经历五个完整库存周期，平均每轮40个月左右，我国工业企业或将于2024年进入主动补库存阶段。
2）机床更新需求和新增需求持续释放。2022年中国机床消费约271亿美元，同比增长13.5%。一般数控设备的更新周期在7-10年左右，2011-2014年是我国机床行业销售的上一轮高峰，因此2021年起机床行业迎来新一轮更新周期，同时新能源汽车、航空航天等高景气度行业，为机床带来新的需求。
（四）政策持续助力，剑指卡脖子关键领域
机床产业自去年下半年，持续获得政策支持，是国家重视高端制造业的风险标。国务院、国家发改委、工信部等多部门陆续印发相关支持及规范政策，特别是针对数控机床等高精尖领域的相关指引，大力推动了数控机床的快速发展。
三、机构观点
银河证券认为，随着政策不断向高端制造倾斜，机床利好政策频出，产业链各环节企业有望充分受益。以通用机床和刀具为代表的顺周期通用设备板块有望在下半年启动，建议关注机床和刀具底部复苏机会。
东海证券分析认为，长期来看，在自主可控、强链补链指引叠加新型工业化政策出台，国产品牌有望加速替代外资。随着制造业高端化，国产高端数控机床在军工、航空航天等核心领域渗透率持续提升，建议关注机床板块。
前瞻产业研究院分析认为，根据我国政策规划和数控机床行业的发展情况，未来我国数控机床的发展将呈现高档数控机床需求旺盛、成套设备越加普遍、国产品牌持续崛起等特点。综合来看，我国数控机床市场空间较大，未来发展潜力可观。
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数据来源：ifind，2023.11.6
