我的观察是，制造业的春天已经到了。也许你会说，这不新鲜啊，不是一直都在强调实体经济吗？那我要告诉你，无论你之前有多重视这句话，从今天开始，你都要比过去更重视这句话。为什么这么说呢？
我先从 2022 年做的一个调研讲起吧。
去年，我去广西南宁的宾阳看了一家工厂。宾阳就是一个小县城。这个工厂是专门生产电感器的。电感器就是一种把电能转化为磁能存储的元件。我们用的家用电器、手机、电动汽车，都要用到电感器。我们到生产车间参观，发现他们生产自动化的程度很高。跟我一起去的两个专家，他们曾经在日本和欧洲的跨国公司当过高管，也都赞叹不已。我问工厂的工人们，你们有什么创新呢？他们拉着我去看一台设备，跟我说，“你一定见过流水线，一字铺开，一道工序接着一道工序，但是这样的话，占地太多，效率并不高。你看，这台像中央厨房一样的设备，上头和下面能利用的空间都利用上了，工序也优化了，像烤羊肉串，翻过来，再翻过去，就做好了。”
小县城里出了工业小巨人，这可是一个和以往不一样的小趋势。我以前参观过的现代化工厂，大多是在珠三角、长三角，或是内地的大城市，不会在小县城里。而我以前参观过的小县城，他们的产业大多是农业，或是跟农业有关的农产品加工，不会有这样的现代化工厂。有些县城里虽然有所谓的“超级小镇”，一个小镇生产一种产品，还能在国际市场上占很大份额。但我一打听，他们往往是本地有个能人，趟出一条路，就把亲戚、乡亲一起带上，规模就做大了。但他们做的都是劳动力密集型的产品，大多都价格低廉，没有自主品牌。
但你看现在，像宾阳县的这个工厂，不靠本地特产，也不靠本地能人，在内地的小县城里能出来一家外来投资的工业小巨人。这说明县城的基础设施确实比原来好很多了，也说明制造业企业可能要遍地开花了。
我看到的、听到的类似故事可不止这一个。在制造业的细分领域，忽然涌现出了一批小巨人。这些企业过去干的活多，赚的钱少，没有光环，也不受重视。最近几年，好像终于熬出来了。
它们的外部生存环境有了改善，既有政策扶植，又有资金支持，订单比原来更多了。其他行业萧条黯淡，这些行业却蓄势待发。
为什么会是这样呢？我们来分析一下。首先是政策支持，尤其值得一提的是对于经济安全的重视。从中美贸易摩擦、俄乌战争到台海危机，一系列事件都告诉我们，政治逻辑高于经济逻辑。在经济高速增长、祥和安逸的年代，政治逻辑可以迁就经济逻辑。一旦危机到来，政治逻辑就会出来掌舵。政治逻辑先做出基本判断，经济逻辑再按照这种判断自寻出路。
政治逻辑告诉我们，地缘政治的风险比原来更高了。中国不希望被别人“卡脖子”，那怎么办？就要“补链强链”，补齐短板的产业链，锻造长板的产业链。这就带来一个变化，商业世界的原则从效率至上原则，变成了“效率与安全并重”原则。如果是效率至上原则，你的竞技舞台就是整个世界，只有拿到世界冠军才能留下来。如果效率与安全并重，那你的竞技舞台是国民经济。你能成为国内唯一的供应商，就有机会生存下来。虽然你可能还不是世界冠军，但你的存在增加了中国企业的安全感、中国经济的安全感，这就是你对本国经济的贡献。
这对本土企业就是个利好消息。过去，本土创新企业很难生存。我们一开始做研发，就会被国外的竞争对手盯上，我们做出来了，国外的竞争对手就开始降价，我们又没有名气，怎么竞争得过人家呢？就算我们杀出来了，外资企业还有一招。它会搞恶意收购，打不败我们，就买下来。
到了现在，本土创新企业就不需要担心这种风险了。任务变得更简单了：你要是有本事，就把它做出来。技术进步有个特点，绝大多数技术进步不是靠天才人物灵光一现想出来的，而是靠大批在一线的工程师一点点改进出来的。假如在未来一段时间，比如说十年内，没有出现颠覆性的科技创新，未来的技术路线图就很清晰。大家都是在拼谁能做得出来，谁能做得更好，做得更快，做得更便宜。要是这样的话，中国制造业企业的优势就会越来越强。因为从 1 到 N，本来就是中国制造业企业的拿手绝活。
所以，如果接下来的一段时间没有颠覆性的科技创新，那接下来最好的创业机会，就应该从你自己最熟悉的行业出发去找。你琢磨一下整个生产链条，找出其中最关键的生产环节，分析一下在这个生产环节填补空白的难度大不大，再评估一下这个生产环节的市场规模大不大。按这个思路，就能找到很多突破点。
刚刚说的是政策支持。如果只有政策支持，没有市场基础，那小趋势也不会变成大潮流。我说制造业的春天来了，是因为我们还能预测到，制造业企业可以不靠政府补贴钱了，可以靠自己在市场上赚钱了。
这怎么预测呢？我给你介绍一个历史规律。我把它称为“阿里吉规律”，因为这是意大利学者乔万尼·阿里吉在他的《漫长的20世纪》里提出来的。阿里吉讲到一个核心观点，他说，市场经济的发展总会经历“实业资本扩张”和“金融资本扩张”的交替循环。资本一开始会涌入实体经济，实体经济能提供高额的利润。哪里的实体经济最发达，哪里就会成为当时的世界工厂。强大的制造业带来了巨额的财富，但是流入实体经济的资本越来越多，竞争太激烈了，赚的钱越来越少，资本就要寻找新的出路。大量资本又从实体经济转向金融领域。
金融资本呼风唤雨，看似力量更为强大，赚钱的速度更快，但是金融归根到底要建立在实业的基础上。金融过强，实业过弱，就会催生泡沫。泡沫崩溃，引发金融危机，巨额财富在一瞬间灰飞烟灭。于是，这一轮扩张周期就会结束，故事回到原点。剩下的资本变得更为谨慎低调，开始寻觅下一个实业投资机会。
比如说美国吧，美国的兴起就是靠实业。在两次世界大战当中，美国是世界上最大的军火和商品供应商，大发战争财。不要忘了，这两次世界大战都是工业战，拼的不是哪一方兵多将广，拼的是枪支炮弹的数量，汽车、火车、轮船的数量。这就是美国实业的资本扩张。
二战之后，欧洲和日本快速发展，美国制造业的利润率随之下降，美国资本不再热衷投资制造业，而是转向金融和信息技术领域。
表面上看，转型之后，美国资本身形更为轻巧，力量更为强大，但历史的宿命并没有被改变。金融资本的疯狂扩张最终酿成了2008 年的美国金融危机。回顾了国际经验，再来看中国，你会发现也有类似的地方。中国最早发财的是一批做生意的人。赚得第一桶金的生意人随后大多投身实业，都有了自己的工厂。炒瓜子的、做珠花的、生产缝纫机的、炼钢的，不管做什么似乎都能赚钱。遗憾的是，好日子太短暂。从短缺经济到生产过剩，我们也就用了 20 年左右的时间。每一个赛道都人满为患，一茬又一茬的制造业企业惨遭淘汰。几乎所有做实业的企业家都在抱怨，赚不到钱了。那当时的钱都被谁赚去了？新兴的三大产业：房地产、金融和互联网。这三个行业看似差异很大，但都要靠资本来撑腰。资本的打法是跑马圈地、赢家通吃。新的商业帝国几乎在一夜之间拔地而起，当时的财富排行榜上很少能看到做实业的企业家了。那到了现在，2023 年这个时间点上，如果看懂了政策，看清了历史，那你就会发现：资本创富的时代快要结束了，制造业的时代又要来临了。这也就是我说，制造业的春天来了，而且你要比以往更加重视这个趋势的原因。这是一个巨大的变化，相当于经济的生态系统发生了变化。这意味着原来很多的商业模式不再成立，很多旧物种会被淘汰，但同时，新的生态位会出现，新的经济物种会出现。在后面的课程里，我会为你讲到那些我发现的、新物种的生存策略。
好的，这一讲就要讲完了。我们在这一讲说到，制造业将会崛起，这不仅是因为政策上对经济安全越来越重视，也是因为这就是一个历史规律。金融资本扩张之后，就该轮到产业资本扩张了。新的物种，也就是很多工业小巨人都会出现。
思考题：
你在身边能找到工业小巨人吗？它们都是做什么的？
这一讲就到这里，咱们下一讲见。
划重点
1 地缘政治的风险提高，商业世界的原则从效率至上原则，变成了“效率与安全并重”原则。
2 市场经济的发展总会经历“实业资本扩张”和“金融资本扩张”的交替循环。
3制造业未来一段时间的创业机会怎么找？从你最熟悉的行业出发，找到生产链条上最关键的环节，分析填补这个生产环节空白的难度，再评估它的市场规模大不大。按这个思路，能找到很多突破点。
